合伙开一个贝者场，有敢跟的吗？

[hanxiaohan]

缘起

    抱歉用了这么一个惊悚的标题，事实上我现在所在的公司就是一个类似贝者的存在（当然我们老板肯定不会这么认为，他会说这是“价投”），为什么这么说呢？大家都知道，期货都是带杠杆的，而我们公司的业务是在这个杠杆上再加杠杆（俗称“配资”），所以对于心态不稳的客户来说就是个贝者场。
    反正对于我这种胆小的人来说，我肯定是不敢尝试我们公司业务的，我只敢做指基定投。
    我有一个校友——暂时称她为薛老师吧（因为偶然会请她为我们公司的员工和客户做培训，所以公共场合我都是称呼她“薛老师”，当然也有调侃的意味），她虽然为我们做培训但其实很不屑于我们的业务（私下地说），她说她很少用杠杆（她用的 IB 盈透给她的杠杆是 4 ～ 6 倍，但她从不用，只是偶尔买下 SQQQ 和 TQQQ 做对冲），这才是真正的“价投”吧！
    当然她也不是完全不用杠杆，她给我展示了她的一个 MT4 账户，杠杆是 400:1，她说是用一笔意外之财偶尔玩玩，就是这种“偶尔玩玩”的结果让我目瞪口呆——两年的收益率是 17 倍！
    贴个结算单让大家膜拜一下：
    截止到 4 月 7 日的结单明细： DetailedStatement.htm
    作为对比，这个是 2 周年导出的数据。
    肯定有人说这没有什么了不起的，有人一天都可以翻好几倍，但是那和赌徒有什么区别呢？！
    薛老师是个很佛系的人（她说自己很懒很懒），从那个结算单也可以看出来，两年时间才做了一百多个仓单，而且很有耐心，2018 年的单子可以拿到现在。我问她如果增加单量、提高资金利用率会如何？她说她不回答假设性问题，并解释为什么这么佛系：一是因为懒、二是部分品种隔夜可以收利息、三是因为摩擦成本很高。
    她说是因为懒也没有去找摩擦成本低的平台，不过这个问题我恰好有发言权：因为同业协作的原因，我对于类似的交易平台也算是比较了解。
    在汇总资料的时候，我发现大部分平台末端的交易通道都是某个银行或经纪商（流动性提供商），然后在流动性提供商的报价基础上加上相应的买卖差价（点差，平台利润来源之一），然后我对比了大经纪商的报价（部分大经纪商也有零售业务），发现 B2B 业务和 B2C 业务中间的差价相当高（ 30%～ 70%）！这就是批发价和零售价的区别吧！

奇想

    所以我就突发奇想，如果我们去做一个交易平台怎么样？（没有中间商赚差价，或者去做中间商赚别人的差价。）
    我大致了解了一下相关信息，交易平台主流的软件是 MT4/MT5 、cTrader （大部分平台也有自己开发的软件），最普遍的是 MT4/MT5 （迈达克公司出品），迈达克的基础报价是 10 万刀（授权费用）和月服务费 2000 刀，自备服务器（托管费用 1 万起吧，普通的 VPS 云主机应该不行）。
    上边是所谓的“主标”，新开公司也可以选择“白标”，或者说是“贴牌”，这个也是正版，不过不是迈达克授权，而是拥有“主标”的经纪商二次授权，这个可以直接使用主标经纪商的服务器，合计月租费大概是 3000~5000 刀,月流水 100 万刀可以免费使用。（剥头皮刷流水很容易就达标）
    另外一个成本项是注册公司、维护公司的费用（注册内地的公司肯定不行，可以香港、新加坡、澳大利亚？或者其他地方的离岸公司），这个可以让中介公司和秘书公司代办，注册费用大概 5K，一年总预算 20K 应该够吧？
    最大的成本是预存到经纪商的保证金，虽然公司化运营之后可以把客户的保证金直接缴到经纪商，但初期需要使用公司自己的资金。这个多多益善吧，资金越多，可以做的业务越多，拿到的点差成本也越低。

实施

    有些事情不做的时候永远不会知道，虽然貌似注册公司、租用软件就可以开展业务了，但我相信还有更多的问题需要解决。
    首先就是资金出境的问题。可以蚂蚁搬家，但每人５万刀的额度用完之后怎么办？或者参考我司的解决方案——内保外贷，不过小公司这个不太好操作吧？
    另外一个就是收客户款项的问题。客户资金直接出境不太现实，所以可能需要另外注册内地的公司代收款。（这个公司可以顺便做点其他业务，赚点外快？）
    还有合规的问题。交易平台需要监管，需要申请 FSC 、FCA 、NFA 、ASIC 牌照。据说挺麻烦、要求也高，不过初期可以使用主标经纪商的牌照。
    最主要的是客源问题。正在看这个的你是不是目标客户呢？可能运营自媒体、社群有点作用吧。

需求

    上边列出的问题可能只是冰山一角，还有更多的未知问题在前方等着。所以多才多艺的各位能否指点一下或者加入进来呢？集思广益嘛！
    出资：总预算先设定 200 万吧。薛老师说她可以出 30~50 万，我是个穷人出 10 万左右吧，其他份额每人出 1 万~10 万？（敬告:量力而行，需要你一两年之内用不到的资金）
    另外就需要你的才能了！需要：法律相关、精算师、财务、风控、APP 开发、自媒体运营、量化交易研发……
    如果你有以上才能且有些闲钱的话，欢迎加入进来讨论。
    我和薛老师拉一个 V 群: BASE64:5b6u5L+h77yaemlyb25nODAx

梦醒

    抱歉！洋洋洒洒说了这么多，希望别嫌我啰嗦。我只是为了更美好的明天，有点激动而已。总结一下吧：I have a dream，准备搭建一个交易平台，一方面自营自用，减小摩擦成本，另一方面吸收客户，赚取点差和息差。如果你有兴趣并有相应的才能、闲余资金，欢迎加入。如果你觉得我异想天开，请骂醒我（请有理有据，勿人身攻击）。

硬广

    上边 diss 了公司和老板，做个硬广补偿一下吧（毕竟如果计划不成功还是需要在公司上班拿固定工资呢！）：如果你有交易才能和分析能力，可以来我们公司兼职或者全职。详细：BASE64:aHR0cHM6Ly93d3cuc3p4aWFvd2VpLmNvbS94dWFuYmEv

补充几点

  1、合法吗？不合法！就和你用google帐号登陆V2这个性质类似（你在国内google怎么打开的？y2b、fb这又是什么网站？）。
  2、是和客户对赌吗？不是，因为我们不是SB——数据都是公开的，你也不知道你的客户有多厉害。据我所知，部分平台有A-Book（单子全部抛到公开市场）和B-Book（自己成为客户的对手或者在平台内部进行对冲，俗称“对赌”），但我们只选择A-Book(前期选择STP模式——全部抛给流动性提供商，后期加入ECN模式，抛给流动性提供商或者和其他客户撮合成交)，不做客户的对手。
  3、盈利模式？点差和息差。点差前边说过了，解释一下“息差”，大部分品种隔夜都会产生利息，无论是做多(Long)还是做空(Short)。如果某个品种做多会产生正向利息的话（即客户支付经纪商利息），则做空会产生反向利息（即经纪商给客户返还利息），反之亦然。当然也有部分品种无论做多还是做空都只产生正向利息的情况（没有双边都是反向利息的情况，想想为什么？）。无论是客户支付经纪商的利息，还是经纪商给客户返还的利息，作为交易平台都有加点或者扣点的权利，具体是加减多少这个就是“业界良心”了。所以无论高频交易的客户还是做长期单的客户，都可以通过点差和息差赚到相应的利润。
  4、风险性？因为单子全部抛向市场，所以不会产生兑付性风险（无论房价涨跌，房产中介不囤房的话都不会有太大风险）。当然也要防控黑天鹅和灰犀牛风险。2015年1月15日的瑞郎黑天鹅事件让fxcm差点破产，所以现在学聪明了——隔周保证金提高到6倍。
  5、会喊单吗？不喊单，可以给客户做基础培训（视频或者文档），但绝不带单。打开 金十的网站首页，半屏都是各种充满诱惑性的直播间，导致带盘喊单几乎成了骗子的代名词。
  6、客户不好找？主要是做自营，因为可以拿到优惠点差所以自己做单也比较有优势。客户可以慢慢找，市场也要慢慢培育，有则锦上添花，无则固守城池。

[kop1989]

这种“交易公司”都是对赌的吧，对赌在国内的法律风险如何？
以我的粗浅理解，对赌平台都是骗子。

[wolfan]

这个，前几年是野蛮期，现在对小金融管理越来越严格。不过只要开门还是有钱賺的时期。

所以有在香港注册公司不？

[subpo]

你全部做 A-Book，可以说你们没啥好玩的点吸引客户，那市面上那么多家比你大无数倍的柜台商，请问客户为啥选你？
点差息差你怎么做的过别人？

[hanxiaohan]

@kop1989 不合法但不对赌，见附言。

[hanxiaohan]

@wolfan 筹备的初级阶段……

[ajaxfunction]

虽然不知道你在说什么，但据我所知，所有身边人玩什么期货原油的都血本无归，股票不卖好歹还有个底，而这些都爆仓了

[learningman]

500 块我一个学生都敢投，问题是 500 块 17 倍也没多少啊
要是后面加两 0 倒是挺吸引人，但是这样风险就有点离谱了

[xinru]

马克一下！

[hanxiaohan]

@learningman 嗯，不多，两年多了才 3 万美刀，21 万 rmb 而已。

[275761919]

注册成公司的话还行