10 年前，我用 AI 做了量化交易模型，年化 40%

[alexapollo]

2010 年的时候，出于兴趣，我开始用进化算法和神经网络做股市的预测，全自动设计网络结构和各类参数，可以说是国内做 AI 量化，乃至 AutoML+量化的最早的人。其中一个实验是拿道琼斯指数 1930 年到 2010 年的历史，拿 60 年做训练，20 年做测试，用 AI 做双边交易可以做到带杠杆 40%左右的年化，不带杠杆 12%左右的年化（基线 7%）。当时我自己用它赚了几年的生活费。简单介绍一下当时所做的工作：

• 金融 Survey：看了上百本金融相关的书，搞明白了市场运作机制，和一些投资、投机者的基础逻辑
• AI Survey：看了当时几乎所有的中文 /英文相关的材料，发现没有一个人有公布真正有效果的方法
• 数据：基于 Matlab 里的 Java 虚拟机，写了对指数和部分股票的爬虫（ Yahoo/Google/新浪 金融板块）
• 特征：基于简单数学做了 40 多个母指标，几百个子指标，都是纯技术指标
• 模型：用了 LR/SVM/MLP 来做基础模型，RS/GA/PSO/ABC/ACO 等算法来做搜索模型
• 超参：各个模型的基础超参、模型深度、模型宽度、指标参数、滑窗参数

效果也很明确，在道琼斯指数上单纯预测涨跌，可以做到 65%左右的准确度；在其他几个市场也都有显著效果。其中的思路到现在来看，可能都还是最先进的。如果有机会，我很想做一个中国的大奖章基金。但我觉得可能现在机会不大，就分享下我自己的思路想法吧。

那时候我所做的技术现在部分沉淀到了我们的这个开源项目里，也欢迎大家试试：

• https://github.com/DeepWisdom/AutoDL

如果其他朋友不爱看，或者觉得广告性质强的话，我建议就不要看了，右上角 X 了吧
本来我只是想到了 10 年了，方法可以见光了，但这个方法本身仍然具有很大的价值
如果觉得方法不好，可以去 survey，回过头来算算方法值多少钱。或者拿出更好的方法回过来

40%正如正文所说，是有杠杆的长期持仓，要算融资成本，融资成本是多少要各凭本事。
如果没有杠杆就是 12%（ buy & hold 7%），交易标的是道琼斯指数

[cigarzh]

？？？

[lhx2008]

项目不错。。能不能赚钱有待商榷

[alexapollo]

@cigarzh ？？？

[cian]

有这技术，可以变现的渠道很多的，不只是股票，其它领域收益会更高

[AlohaV2]

感谢分享！
不过（不针对楼主）我觉得这个就跟以前电视上讲股票的类似，能摆出来的都是非核心部分🤣

[cigarzh]

@alexapollo 连发三个帖子，宣传一个 repo，没完了？

[LZSZ]

发了好几次了吧

[alexapollo]

@lhx2008 那时候是可以赚钱的。但随着 AI 的快速普及，能赚的钱是越来越少的。
这个领域一方面是零和的，另外一方面是赢家通吃的。

[alexapollo]

@cian 有什么例子吗？

[alexapollo]

@cigarzh 抱歉影响了你的阅读体验。但这些事都是真实的

[alexapollo]

@AlohaV2 这个方法在现在可能效果没有那么好了

[csunny]

这个成绩已经超越大奖章基金了，所以我不太相信。

[alexapollo]

@csunny 带杠杆 40%是得算损耗的。。损耗可能非常大。
另外大奖章最新公布的年化过去几十年是 70%。

[goobai]

这么牛的标题，十年了还来发帖子

[janxin]

@Livid LZ 好几个帖子不同姿势推同一个框架的...

[dartabe]

吹的越来越玄乎了 还几百本金融书

我怎么看到普通的科普知识都说量化交易大部分用于期货和债券呢

[djoiwhud]

不知道你的模型实盘操作的赢面多少。你能经历百万以上资金跨牛熊周期的实盘检验，就可以单干了。没有实盘检验，不会有人信的。不早说 40%，20%都是很牛逼的。另外，现在国内的证券投资也逐渐偏市场调研分析了。我也写过十来种交易策略，不过未经历实盘检验，我不敢吹。

[dartabe]

前几天发帖问 ai 和炒股的估计也是你们马甲

[alexapollo]

@dartabe 绝望，发干货也会被怼，随便吧

[hanbing135]

广告过分了

[mengzhexin]

楼主知道 1.4 的 10 次方是多少吗

[mazyi]

1.4 的十次方等于多少

[alexapollo]

@goobai
@hanbing135
@janxin
主体是干货，应用场景是事实，本来就是一体技术

[alexapollo]

@mengzhexin
@mazyi
请各位老板看帖子，带杠杆是有损耗的（损耗看自己本事能做到多少利率），无损耗只能算 12%。

大奖章过去几十年 70%，请看
http://finance.sina.com.cn/money/fund/jjcl/2019-11-26/doc-iihnzhfz1528708.shtml

[ohmyzsh]

敬畏市场

[oahebky]

(1.4)^10 = 28.9

10K x 28.9 = 289K
50K x 28.9 = 1445K
100K x 28.9 = 2890K

这样的人有空五一来 V2EX 发帖吗？

[yangzzzzzzzt1]

挺逗的，训几个模型就能天上掉钱的话这世上就没有穷人了，而且看到什么上百本金融相关的书我真的笑了

[alexapollo]

@oahebky
@yangzzzzzzzt1 建议右上角

[teawithlife]

就问两个问题：
1. 有实盘操作过吗？
2. 实盘操作用了多少本金，多长时间？

[txydhr]

幸存者偏差而已

[love]

将心比心，谁有这种躺着赚钱的技术会公布吗😃 除非这人不想成为人生赢家

[txydhr]

我十年前用 AI 就算过，买入特斯拉股票，然后在 2020 年 2 月卖掉转成做空，不加杠杆年化收益率就 70%了，比你这个还要高。你要问我为啥特斯拉呢，因为我刚才回你的帖子刚搜的。

[hallDrawnel]

你这是历史回测，你实际赚钱的年化收益率是多少？

[alexapollo]

@love 是啊。所以我过了十年才觉得可以发了。这个文章中的技术现在还有不少用处，但实际要复杂得多。

[alexapollo]

@teawithlife
@hallDrawnel 这是我在学校里的项目，当时我钱不多（大学生你懂的），把我的所有生活费都丢到这个系统里跑了。只能说我当时赚了几年的生活费，我的第一台自己的电脑也是用这里赚来的钱买的。
当然，此一时彼一时，这个策略现在 insights 还有，但已有的“内容”能带来的效果已经不太明显了。

[raymanr]

量化交易，加杠杆，40%年化， 曾经有这么一家公司，做的成绩和这个差不多，叫 Long-Term Capital Management

[zhizhiwz]

十年前 40%年化，现在还不是首富？

[vivili]

十年道琼斯涨了三倍多吧。按你 1.12 算。我 10 年买入拿住到现在就和你搞策略一样了。跑不赢指数的策略那叫运气

[alexapollo]

@raymanr
@zhizhiwz
LTCM 是做统计套利的，我这个是做趋势的，10.8w 千里。
现在是首负。

[alexapollo]

@vivili 十年道指的年化在 8.6%左右

[raymanr]

还有个问题：

道琼斯 10 年前 10000 点，今年熔断前是 28000，也就是说直接买指数基金长期持有的收益就是 11%

你的不加杠杆 12%， 这点说服力不太够啊，如何证明这个 1% 是统计显著的呢？

[yukiloh]

中国有句老古话，蒙声发大财
如果写代码能赚大钱，谁还会开培训班

[alexapollo]

@raymanr 相比当时的 7%是 12%，在这种市场上应该会更高

[dalibaxiaoliba]

请问你的系统是如何应对外界消息呢？比如说这次疫情的出现，你的系统有对其做出反应吗

[cian]

v2ex 杠精太多了，虽然我也不知道楼主的真实意图，但是你们一上来就以自己的各种“小”揣测对方合适吗

[cian]

我说 12%的年华收益一点都不高，你们信吗

[PopRain]

我一个同学，凭自己，几百万炒到了几千万以上，顶峰曾经是某个小上市公司的十大股东之一，然后，就开始研究 python,搞量化交易。。。。结果是后来借了我几万不能还

入市需谨慎！！！

[EricJia]

宣传 repo 就宣传, 吹十年前的收益干嘛? 加杠杆为了年化 40% .... 图个啥
我在 joinquant 的弄的策略, 15 年近 300 倍收益 , 无杠杆年化 45% https://www.joinquant.com/view/community/detail/0c91b45f3903fcaa18f61eee2e54418a

[raymanr]

@cian
我个人格局不大，我是觉得二级市场如果能连续几十年做到复合收益 12% 已经非常不错了。

[alexapollo]

@dalibaxiaoliba 这种没办法。只能止损，所以说这个系统本身有很多的改进点

[alexapollo]

@EricJia 核心是普适、风险控制吧。这种策略我试过很多，但都很 risky，细节稍微调整一下就不行了。

[alexapollo]

@cian 如上所述。我觉得自己也做不成大奖章，弊技自珍也没什么意思。

[cian]

作为技术员，喷楼主前，至少把代码看一遍，看明白了再喷也不迟，楼主敢 show 代码，至少不是嘴炮

[EricJia]

@alexapollo #51 我调的几个策略, 最近十五年, 回测都能到年化 45%, 最大回撤 30%以内; https://www.v2ex.com/t/668089#reply1, 我是觉得你夸大了收益, 有点标题党, 年化 12%的话... 为啥不跟巴菲特买指数基金呢

[zhenzinian]

感谢 lz 分享，AI 量化会比非 AI 的普通指标量化更好吗？我看过几个指标量化也有年化很不错的，从收益上看，AI 的优势在哪里？

[chinvo]

恶心

就和路边一脸油泥的人要跟你指条明路一样

郭德纲听了要打人的

[alexapollo]

@EricJia 我之前调过很多年化 45%以上的 JoinQuant 策略，你自己也知道 JoinQuant 上的策略有多少水分

[cassyfar]

你这个连基本的对冲模型都不做的吗？直接就是买卖股票？

[kvenux]

股票部分懒得喷了，傻子才信系列
deep learning 是从 alexnet 开始的吧，NIPS2012 。lz 这么有前瞻性手里顶会 idea 应该不少吧，混到现在应该是个响当当的人物
斗胆问一句 2010 年就有 tensorflow 了？

[xcstream]

预测股票是理论上就不行

[niubee1]

我要是搞出了年化 40%的自动量化交易还真的在真实交易赚到钱了，那我就暗戳戳的闷声发财就好了，怎么可能拿出来到处炫？

[alexapollo]

@kvenux 张嘴就喷也是 666

不才，发过几篇顶会，在业界也有些名气，您随便喷，我接着
扫盲一些基础知识：MLP，或者在以前叫 BP 神经网络，手写 matlab 不超过 100 行

[alexapollo]

@kvenux 另外，MLP 的基础结构是 1986 年提出的，百度百科可以解答你的疑惑

[AnonymousM]

楼主真是广告奇才

[alexapollo]

@niubee1 motivation 上面讲过了

[alexapollo]

@zhenzinian 我觉得如果能够用数学简单做一个更 neat 的模型肯定是更好的。但是我调过很多策略，发现并不行啊。大部分策略都是市场、时间敏感的，这个市场好，另外一个市场差，这个时段好，那个时段差。
稳定性可能是它的一定优势吧。

[kvenux]

@alexapollo 可以 来个证据 你 2010 年用的啥做 deep learning 的

[hefish]

前几天不是说这个公司日子不好过，勉强维持嘛。另外还有一份开源的心，就开源了他的 autodl 。 这是想在 v2 拉点融资？ 想法很不错，祝 lz 早日拉到融资，早日实现财务自由。

[alexapollo]

@kvenux 那我们加点赌注吧。
如果我能从古老的 8 年没开机的笔记本里找出我写的 MLP （多层感知机）的 PPT，你转发我们的开源工程到 2 个 500 人大群可好？

[alexapollo]

@kvenux 这些工作我在 2012 年年初都总结了一遍，以毕业论文的形式。

[hakono]

我的天，年化 40%，这是什么概念。。。。。能做到稳定长期年化 40%华尔街精英怕不是得跪着来到楼主面前找你合作

[alexapollo]

@hakono 看帖，有摩擦损耗，当然如果你能融到负利率的钱当我没说

[weiqk]

我说两点，12%手撸都不止，以日线为基础的量化入门都算不上

[zhangpeter]

我做比特币价格预测，预测的年化有 1000%，结果实盘操作一个月下来，只有 2%

[hackerwin7]

orz

[jsun]

标题党

[Foxkeh]

有点意思, 然而项目介绍都看不懂...这个是需要把技能点加到 爬虫,机器学习,AI 这三个上面吗?
@alexapollo and @楼上的朋友们, 求推荐书单

[kvenux]

@alexapollo 直接上代码呀，ppt 管个 p 用
标题党就大大方方承认，吹牛不上税

[admirez]

快乐死我了，年化 40%，这是欺负我们没见过顶级大佬么

[fanxingyu9555666]

天天打广告，我发你妈呀

[mikumkf]

对楼主的 Google Scholar 更加感兴趣~

[alexapollo]

@kvenux 好啊，上代码转发 5 个 500 人群可好，敢不敢？不要怂

[alexapollo]

@mikumkf 我不是主要混学术界的，就那么几篇文章，就不献丑啦~

[threebr]

楼主把发的几篇顶会贴一下，大家立马闭嘴

[chenchangjv]

@alexapollo 求问一下你们的代码细节。
第一次用 Tensorflow，请问你们数据集的 .textproto 文件是怎么生成的？
给个关键字或者接口名，谢谢了。

[become2019]

还行

[littlewing]

过去 10 年闭着眼睛买能有多少年化？

[fhsan]

我信了，靠指标，顶多几千万的资金，再多就玩不转了。

[lyh404]

说句泼冷水的话，所谓回测都是垃圾。

[arthurire]

这帖子写的有些标题党,clone 了再看.

正好手里有一些低频的模型想做做日内增厚

先谢谢楼主

[aptx4689]

不去华尔街当 quant researcher 年薪百万在这发帖？

[clemente0620]

2010 有 AutoML 这个概念？ 深度学习你知道什么时候是元年吗

[wiilzhang]

槽点太多，意图太明显，建议封号。

[fescover]

楼上也别着急喷，高手说不定在民间。什么事都是看最终效果的，效果好就有真本事，效果不好试一试也没什么大问题，或者再喷也不迟。

[halo117]

@livid，开源项目有夸大成分，建议移到广告推广

[ZRS]

@clemente0620 10 年那会主流应该是在玩 SVM 之类的玩意，MLP 没什么成熟应用连轮子都不多。至于 LZ 说的这个 10 年就开始 AutoML 、AI 量化、“全自动设计网络结构”、“自动调参”...我暂且蒙在鼓里

好奇 LZ 的顶会是做什么相关的

[allencloud]

楼上喷的都离题了吧。。。问题是 autoML 只是个自动 ML 的框架啊，楼主并没有分享用这个框架搞得量化代码，那不是白搭吗？

[kraymond]

我比较好奇楼主开源的这个代码真的能用到量化交易里吗？时序数据的 prediction 和开源项目里的 classification 任务应该还是有很大区别的。退一步说，我直觉上看，在你的策略中起到关键作用的应该是对时序数据的特征工程，模型和算法反而没那么重要，毕竟都是一些 well-established 的工作。
楼主的开源项目很棒，但是最好还是不要在宣传中 over-claim 。

[20150517]

@allencloud 是啊，同感，这里面好像根本没有实现方案啊，这只是一个基础框架

[20150517]

@kraymond 你看这 repo 里有任何的实现吗？还是我打开的方式不对？